Die bisherigen Autos der neu gegründeten Automobilfirma basieren auf einem Nachbau. Der hier vorgestellte 3/20 ist eines der ersten eigenen Produkte von BMW. Neben dem geänderten Rahmen fällt die hintere Einzelradaufhängung auf. Auch der Motor ist deutlich verbessert. Keine seitlich stehenden Ventile mehr und eine höhere Leistung entfernen ihn deutlich von seinem Original. Der Wagen ist so gut gelungen, dass er im ersten Jahr in Baden-Baden den Concours d'Elegance gewinnt.

Obwohl die Wagenbezeichnung die Kürzel 'AM' (Ausführung München) enthält, wird er trotzdem in Eisenach gefertigt. Die Karosserie kommt zunächst von Mercedes in Sindelfingen und später, wie auch schon früher bei der Dixi-Limousine, von Ambi-Budd in Berlin. Das Münchener Werk baut weiterhin Motorräder, hat jedoch zum Motor einen Beitrag geliefert.